Forex Forward Cover

DEFINIÇÃO DE COBERTURA O ato de concluir uma transação de compensação de forma a eliminar um passivo ou obrigação Geralmente é usado no contexto de exposição ao risco, como quando um investidor decide cobrir uma posição curta em um estoque para eliminar o risco de um curto As coberturas normalmente reduzem o risco eo retorno de uma determinada posição. A cobertura de prazo é distinta da cobertura, que, no mundo das finanças, indica índices financeiros que medem a margem de segurança de uma empresa no serviço da sua dívida e no pagamento de dividendos. Por exemplo, nos mercados de moeda, a cobertura de prazo para termo é usada para denotar transações de moedas a prazo que são Realizadas para fins de hedge, para reduzir o risco cambial. Compreendendo as Transações Futuras do Forex. Atualizado em 14 de julho de 2016 às 8h48. Uma transação a termo no mercado de câmbio é um Acordo real para tomar parte em uma transação de moeda em uma data diferente da data de valor spot a uma taxa de câmbio específica Mais na transação no local. Uma vez que um acordo de forex liquidação em dois dias úteis ou um para USD CAD é geralmente considerado um negócio spot , Isso significa que as datas de valor a termo normalmente serão liquidadas mais de dois dias úteis a partir da data da transação. Os contratos de Forward Market. Forward normalmente são transacionados no mercado de balcão ou de balcão entre as contrapartes que elaboram os termos do contrato entre Normalmente, por telefone. Também conhecido como um contrato directo a termo, um contrato a prazo ou uma cobertura a prazo, uma transacção a prazo para forex geralmente envolve a compra de uma moeda e a venda de outra ao mesmo tempo para entrega a uma taxa específica na mesma data que não a spot . O mercado a termo interbancário geralmente negocia para datas de valor padronizadas, às vezes chamadas de datas retas, como uma semana, um mês, dois meses, três meses, seis meses Meses, nove meses e um ano a partir da data spot. Forwards com datas de valor que não estão em conformidade com estas datas em linha reta são por vezes chamados de data ímpar forwards Eles são usados ​​por muitos clientes bancários que podem pedir contratos a termo com datas adaptadas à sua cobertura específica Os preços a termo para datas ímpares são geralmente determinados a partir da fixação de preços para as datas retas circundantes que podem ser facilmente obtidas a partir do mercado. A Data de Valor Forward. O valor ou data de remessa é simplesmente a data acordada para entrega mútua do Moedas especificadas em um contrato a termo Essa data pode ser dias, meses ou mesmo anos após a data da transação. Como resultado dessa flexibilidade nas datas de valor, um contrato a termo pode ser facilmente adaptado para atender às necessidades específicas de hedge Além disso, como a taxa de câmbio se move entre a data da transação para a frente e seu valor tem pouco impacto, além de talvez de um risco de crédito s Tandpoint Isso ocorre porque as contrapartes já acordaram uma taxa de câmbio para as moedas envolvidas que será usado quando a data de valor para a liquidação das moedas finalmente chega. Execução de uma transação a termo. Como o valor dos contratos a termo se move mais ou menos em Em conjunto com a taxa à vista, a execução de uma transacção a prazo geralmente envolve primeiro fazer um comércio à vista no montante da moeda pretendida para fixar essa porção mais volátil do preço a prazo. Para, em seguida, obter a taxa a termo, as contrapartes adicionarão ou subtrairão da taxa à vista Os pontos de swap de forex para a data de valor de forward desejada que pertencem ao par de moedas em particular envolvido. Forwards eo custo de Carry. Os pontos de swap de forex são determinados matematicamente a partir do custo líquido envolvido no empréstimo de uma moeda e emprestado o outro durante o período de tempo Coberto pelo contrato a termo Este é frequentemente conhecido como o custo de carry ou simplesmente o carry. Os pontos de swap são, portanto, baseados em t O número de dias entre a data-valor à vista ea data-valor do contrato a termo, bem como sobre as taxas de depósito interbancário prevalecentes para a data de valor a termo referente a cada uma das duas moedas envolvidas. Em geral, o carry será positivo para Vendendo a moeda com a taxa de juros mais elevada para a frente e será negativo para comprar a moeda com a taxa de juros mais elevada para a frente O custo de carry será mais ou menos neutro para pares de moedas que têm as mesmas taxas de juros. Sobre a margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores A possibilidade existe que você poderia perder mais do que o seu depósito inicial O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para you. Currency Forward. BREAKING Down Moeda Forward . À semelhança de outros mecanismos de cobertura, tais como futuros de divisas e contratos de opções que exigem um pagamento inicial por requisitos de margem e pagamentos de prémios, respectivamente cu No entanto, uma moeda forward tem pouca flexibilidade e representa uma obrigação vinculativa, o que significa que o comprador contrato ou vendedor não pode ir embora se a taxa bloqueada eventualmente se revela ser Consequentemente, para compensar o risco de não entrega ou não liquidação, as instituições financeiras que negociam em forwards de moeda podem exigir um depósito de investidores de varejo ou empresas menores com as quais eles não têm uma relação comercial. O mecanismo para determinar uma moeda A taxa forward é direta e depende dos diferenciais de taxa de juros para o par de moedas assumindo que ambas as moedas são negociadas livremente no mercado forex. Por exemplo, suponha uma taxa spot ao dólar canadense de US 1 C 1 0500, uma taxa de juros de um ano Para dólares canadenses de 3 e taxa de juros de um ano para dólares americanos de 1 5.Após um ano, com base na paridade da taxa de juros US 1 mais juros a 1 5 seria equivalente a C 1 0500 acrescido de juros a 3.Or, US 1 1 0 015 C 1 0500 x 1 0 03. Assim, US 1 015 C 1 0815 ou US 1 C 1 0655. A taxa de juro a um ano Neste caso é assim US C 1 0655 Observe que porque o dólar canadense tem uma taxa de interesse mais elevada do que o dólar de ESTADOS UNIDOS, negocia em um disconto dianteiro ao greenback Também, a taxa de ponto real do dólar canadense um ano de agora tem Não há correlação com a taxa de juros de um ano na atualidade A taxa de câmbio à vista é meramente baseada em diferenciais de taxas de juros e não incorpora expectativas dos investidores de onde a taxa de câmbio real pode ser no futuro. Mecanismo Suponha que uma empresa exportadora canadense está vendendo US $ 1 milhão de bens para uma empresa dos EUA e espera receber os rendimentos da exportação de um ano a partir de agora O exportador está preocupado que o dólar canadense pode ter fortalecido de sua taxa atual de 1 0500 por ano de Agora, o que significa que receberia menos C Dólares anádianos por dólar dos EUA O exportador canadense, portanto, entra em um contrato a termo para vender 1 milhão por ano a partir de agora à taxa de juros de US 1 C 1 0655.Se um ano a partir de agora, a taxa à vista é US 1 C 1 0300 o que significa Que o C apreciou, tal como o exportador tinha antecipado, bloqueando a taxa a prazo, o exportador beneficiou de 35 500 cêntimos vendendo o 1 milhão de dólares dos Estados Unidos a 1 0655 euros, em vez da taxa à vista de C 1 0300. Por outro lado, se a taxa spot de um ano a partir de agora é C 1 0800, ou seja, o C enfraquecido contrariamente às expectativas do exportador, o exportador tem uma perda nocional de C 14.500.