Estratégias De Algoritmo De Negociação De Alta Freqüência

A Sebi propõe formas de abrandar as negociações de alta frequência. A Sebi procurou os comentários dos participantes do mercado às suas propostas até 31 de agosto. Foto: Mint Mumbai: A Securities and Exchange Board da Índia (Sebi) propôs sete novas formas de nivelar o campo de jogo entre aqueles que utilizam sistemas de alta freqüência (HFT) e usuários de mercado regulares. Em um documento de discussão divulgado na sexta-feira, o regulador do mercado de capitais disse que está explicando várias opções para aliviar o medo e a preocupação de acesso injusto e desigual aos sistemas de troca de exchangerdquo. A HFT, realizada através de algoritmos dedicados, refere-se ao uso de sistemas eletrônicos que podem potencialmente executar milhares de pedidos na bolsa de ações em menos de um segundo, o que proporciona aos usuários uma vantagem em relação aos comerciantes convencionais. O volume de negócios da HFT como porcentagem do volume de negócios global no segmento de equivalência patrimonial passou de 25 para 42 nos quatro anos até o ano fiscal de 2016. A primeira proposta da Sebi exige a introdução de um tempo mínimo de repouso entre as ordens HFT. O tempo de descanso refere-se ao tempo entre um recibo de orderrsquos pela troca e quando é realmente permitido ser executado. A Sebi espera que isso elimine as chamadas ordens fugazes que aparecem e depois sejam alteradas ou canceladas dentro de um curto período de tempo. Esta liquidez fugaz ocorre devido à capacidade dos algoritmos de negociação para reagir a novos desenvolvimentos mais rapidamente, permitindo aos usuários modificar, cancelar ou fazer novos pedidos. Sebi disse que fornecer tal capacidade para o comerciante modificar ordens pode ser propenso ao abuso de mercado. Em segundo lugar, a Sebi sugeriu encomendas correspondentes em um sistema de lote. Sob um sistema de lote, as trocas acumulariam encomendas de compra e venda por um período de tempo específico, digamos 100 milissegundos, antes de combiná-los. Isso eliminará a vantagem de tempo que os comerciantes que têm instalações de co-localização (essencialmente tendo o servidor de negociação onersquos na mesma premissa do trocas). Em terceiro lugar, o regulador quer introduzir atrasos aleatórios de alguns milissegundos no processamento da ordem. Isso é novamente destinado a desencorajar estratégias de negociação sensíveis ao tempo. Essa medida não impedirá o fluxo de ordens não-algoritmo para o qual o atraso em milissegundos é insignificante. A Mint informou que a Sebi pode considerar esse passo em um relatório de 27 de abril. Em quarto lugar, a Sebi propõe rever a fila de pedidos aleatoriamente a cada 1-2 segundos. Isso é novamente para desencorajar as estratégias de negociação sensíveis ao tempo e garantir que a velocidade como uma estratégia autônoma não funcione. Em quinto lugar, a Sebi propôs que a relação entre a ordem e o comércio fosse limitada. Normalmente, na negociação de alta freqüência, um grande número de pedidos são cancelados em comparação com negócios que são realmente executados. A Sebi quer garantir que pelo menos um comércio seja executado por um número determinado de pedidos para reduzir a participação do livro de pedidos hiperativo. Em sexto lugar, a Sebi está considerando a idéia de ter filas separadas para pedidos provenientes de servidores co-localizados e de outros servidores. O regulador sugeriu isso em um artigo anterior lançado em 2013 também. Ele também advertiu que, apesar desta medida, os participantes co-localizados ainda estarão entre os primeiros a receber feeds de dados do mercado. Isso, juntamente com o comércio algorítmico, permitirá que eles reajam rapidamente a esses dados de mercado. Por último, o regulador também deseja rever o feed de dados de tick-by-tick. Atualmente, este feed de dados pesados, que fornece detalhes de todos os pedidos e negócios em tempo real, é assinado por apenas usuários HFT por uma taxa. A Sebi agora quer fornecer datamdash estruturado, por exemplo, top 20 ou top 30 ou top 50 bidsasks, profundidade de mercado, etc. mdashto todos os participantes do mercado em um intervalo de tempo prescrito ou como alimentação em tempo real para nivelar o campo de jogo. De acordo com Kunal Nandwani, executivo-chefe da uTrade Solutions, fornecedor de tecnologia comercial, as sugestões de Sebirsquos estão em linha com o objetivo regulatorrsquos de oferecer aos comerciantes institucionais e varejistas condições de concorrência equitativas. No entanto, isso pode levar a uma situação em que o negócio de co-localização das trocas é afetado. O que precisamos entender aqui é que aqueles que aproveitam a vantagem de latência da co-localização estão realmente pagando as trocas por esse benefício. Se implementado, ninguém verá o sentido comercial em tais instalações de co-localização, disse Nandwani. Além disso, ldquosegregating filas de pedidos possivelmente fragmentará os mercados desnecessariamente e criará oportunidades de arbitragem não intencionais nas duas filas, por exemplo, ele acrescentou. A Sebi procurou os comentários dos participantes do mercado às suas propostas até 31 de agosto. O Serenity Bot possui mais de 4000 negócios e máximo de 3,45 unidades com 1495 de retorno na conta. Podemos garantir que isso o posicione no topo de 0.01 dos sistemas de negociação no mundo. Copyright 2015 - Quant Savvy - Sistema de Negociação Algorítmico Automatizado CFTC REGRA 4.41 - RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TENHA CERTAS LIMITAÇÕES. SEM ENCONTRO UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM NEGÓCIO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO FORAM EXECUTOS, OS RESULTADOS PODEM TER MESMO OU COMPENSADO PARA O IMPACTO, SE HAVER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, TAL COMO FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE ESTÃO DESIGNADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VOCE OU POSSIBILIDADE DE ALCANÇAR O LUCRO OU PERDAS SIMILAR AOS MOSTRADOS. Nenhuma representação está sendo feita nem implícita que o uso do sistema de negociação algorítmica gerará renda ou garantirá lucro. Existe um risco substancial de perda associada à negociação de futuros e à negociação de fundos negociados em bolsa. Os fundos negociados em bolsa de negociação e negociação de futuros envolvem um risco substancial de perda e não são apropriados para todos. Esses resultados são baseados em resultados de desempenho simulados ou hipotéticos que possuem certas limitações inerentes. Ao contrário dos resultados apresentados em um registro de desempenho real, esses resultados não representam a negociação real. Além disso, como esses negócios não foram efetivamente executados, esses resultados podem ter compensação excessiva ou compensada pelo impacto, se houver, de certos fatores de mercado, como a falta de liquidez. Os programas de negociação simulados ou hipotéticos em geral também estão sujeitos ao fato de serem projetados com o benefício de retrospectiva. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou provavelmente conseguirá lucros ou perdas semelhantes às exibidas.